现金流量表能(néng)分(fēn)析出企业的5大财務(wù)状况！

一、分(fēn)析企业投资回报率

有(yǒu)关指标是：

1、现金回收额（或剩余现金流量）。

　　计算公式為(wèi)：经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标，可(kě)用(yòng)绝对数考核。分(fēn)析时，应注意经营活动现金流量中是否有(yǒu)其他(tā)不正常的现金流入和流出。如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可(kě)根据实际收到的现金进行考核。如：现金回收额=收到的现金股利或分(fēn)得的利润+收到的管理(lǐ)费用(yòng)+收到的折旧+收到的资产使用(yòng)费和场地使用(yòng)费。

2、现金回收率。计算公式為(wèi)：

　　现金回收额/投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金，相当于投资报酬率，如除以全部资金，则相当于资金报酬率。

二、分(fēn)析企业短期偿债能(néng)力

　　分(fēn)析企业短期偿债能(néng)力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即：期末现金和现金等价物(wù)余额/流动负债。由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0.5至1之间。

三、分(fēn)析经营活动现金净流量存在的问题

1、分(fēn)析经营活动现金净流量是否正常。

　　在正常情况下，经营活动现金净流量>财務(wù)费用(yòng)+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用(yòng)摊销。计算结果如為(wèi)负数，表明该企业為(wèi)亏损企业，经营的现金收入不能(néng)抵补有(yǒu)关支出。

2、分(fēn)析现金購(gòu)销比率是否正常。

　　现金購(gòu)销比率=購(gòu)买商(shāng)品接受劳務(wù)支付的现金/销售商(shāng)品出售劳務(wù)收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商(shāng)品销售成本率。如果購(gòu)销比率不正常，可(kě)能(néng)有(yǒu)两种情况：購(gòu)进了呆滞积压商(shāng)品;经营业務(wù)萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。

3、分(fēn)析营业现金回笼率是否正常。

　　营业现金回笼率=本期销售商(shāng)品出售劳務(wù)收回的现金/本期营业收入*100%。此项比率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常;如果低于90%，说明可(kě)能(néng)存在比较严重的虚盈实亏。

4、支付给职工的现金比率是否正常。

　　支付给职工的现金比率=用(yòng)于职工的各项现金支出/销售商(shāng)品出售劳務(wù)收回的现金。这一比率可(kě)以与企业过去的情况比较，也可(kě)以与同行业的情况比较，如比率过大，可(kě)能(néng)是人力资源有(yǒu)浪费，劳动效率下降，或者由于分(fēn)配政策失控，职工收益分(fēn)配的比例过大;如比率过小(xiǎo)，反映职工的收益偏低。

四、分(fēn)析企业固定付现费用(yòng)的支付能(néng)力

　　固定付现费用(yòng)支付能(néng)力比率=(经营活动现金注入-購(gòu)买商(shāng)品接受劳務(wù)支付的现金-支付各项税金的现金)/各项固定付现费用(yòng)。

　　这一比率如小(xiǎo)于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机。可(kě)能(néng)存在的问题是：经营萎缩，收入减少;资产负债率高，利息过大;投资失控，造成固定支出膨胀;企业富余人员过多(duō)，有(yǒu)关支出过大。

五、分(fēn)析企业资金来源比例和再投资能(néng)力

　　1、企业自有(yǒu)资金来源=经营活动现金净流量+吸收权益性投资收到的现金+投资收回的现金-分(fēn)配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金。

　　2、借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金。

　　3、借入资金来源比率=借入资金来源/(自有(yǒu)资金来源+借入资金来源)*100%。

　　4、自有(yǒu)投资资金来源比率=自有(yǒu)投资资金来源/投资活动现金流出*100%。自有(yǒu)资金来源比率，反映企业当年投资活动的现金流出中，有(yǒu)多(duō)少是自有(yǒu)的资金来源。在一般情况下，企业当年自有(yǒu)投资资金来源在50%以上，投资者和债权人会认為(wèi)比较安全。